新能源汽车发展,不容忽视的智能驾驶赛道

今日，果然风险是长出了的，汽车板块跌幅居榜首，汽车零部件、基本金属、电工电网、农业、发电设备、化肥农药、海运、电子元器件板块均遭主力资金净卖出。但未来的行业景气又是可预见。最近的汽车行业持续火热，油价的持续上涨带动新能源车的销量一路攀升。关于新能源车，我们再聊下智能驾驶。智能驾驶是汽车智能化的简称，是传统汽车走向无人驾驶的一个桥梁，很多人认为这个行业还很遥远，但现实中高等级的智能化已经在汽车中发生。譬如汽车中控台已经能够实现多功能一体化，再如传统机械转向/制动等已经改成线控，这些都是汽车走向智能化的先导技术。

在这个过程中，汽车零部件快速地崛起，原因有以下几方面：

其一：汽车零部件的集中度向中国企业倾斜。传统汽车零部件的供应体系比较封闭，从二级汽车供应商到一级汽车供应商等级深严；但一级汽车供应商企业以欧美大型企业为主，并不适应国内快节奏、小单化，导致零部件集中度向国内企业倾斜。

其二：智能化是新能源汽车差异化竞争的手段，国内汽车的智能化速度远远高于海外，必将成为全球智能化的浪潮，反向带动国内零部件企业出海。

其三：汽车零部件未来的技术含量会变高，会形成行业洗牌。

在前面的文章中我们谈论过汽车一体化压铸，因为一体化压铸就是零部件行业的一场革命。

从渗透率的角度来看一体化压铸，目前一体化压铸工艺仅用于modelY、极狐阿尔法S、年，两款车型全球销量约41.28万辆，全球渗透率约0.5%，占全球新能源汽车比例的6.4%，由于零部件本身既用于燃油车也用于新能源车，所以渗透率只能算0.5%。按照产业生命周期来看，这属于一个明显的导入期行业，而导入期的股价表现很颠簸。

零部件的长期逻辑就是“集中度”提高，而一体化压铸仅仅只是促进行业集中度向中国企业倾斜的一个因素，国内零部件厂商崛起的核心原因还是国内新能源汽车的崛起，打破由欧美主导的传统供应链。而谁在一体化压铸方面做的更好；谁就能够收获更高的市场占有率。

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